Debido al reciente aumento de las tasas de interés y la perspectiva de que la Reserva Federal incremente las tasas a corto plazo hasta un 1.75 % en los próximos 18 meses, muchos titulares de negocios están prestando más atención a sus costos de endeudamiento.
Cuando se trata de crecimiento y desarrollo empresarial, comprometerse con una expansión se hace más difícil cuando la inflación y la perspectiva de tasas de interés más altas dificultan la elaboración de presupuestos. Por eso, las empresas que quieran seguir creciendo en 2022 pueden beneficiarse de la cobertura, una estrategia que puede ayudar a compensar algunos de los riesgos potenciales y estabilizar los costos.
Como titular de un negocio, tiene que equilibrar constantemente sus ingresos con sus gastos. Este equilibrio puede ser complicado cuando se encuentra pagando un préstamo y las tasas de interés suben. La mayoría de los productos de cobertura no son préstamos en sí mismos. Más bien son contratos independientes que actúan como una especie de póliza de seguro que protege su flujo de caja de las fluctuaciones de las tasas de interés o de cambio.
Establecer una tasa de interés fija ofrece varias ventajas clave: menor incertidumbre en la estructura de costos, márgenes de beneficio protegidos en caso de que suban las tasas de interés y la posibilidad de que el titular de negocio se centre en el funcionamiento de su negocio en lugar de preocuparse por las fluctuaciones del mercado. Además, la cobertura permite a los titulares de negocios ajustar la financiación de sus activos a largo plazo con pasivos a largo plazo y tasa fija.
3 métodos para protegerse de la inflación
Hay varias formas de protegerse contra el riesgo de tasa variable. Hicimos un resumen de los principales productos que ayudan a los clientes a compensar el riesgo. Estas herramientas permiten establecer un flujo de caja previsible y mitiga los gastos debidos al aumento de las tasas del mercado.
- Permutas financieras: una permuta financiera o “swap” de tasas de interés permite a los prestatarios convertir un préstamo a tasa variable en uno a tasa fija. Los swaps son unas de las ofertas de cobertura más populares de First American Bank porque, entre otras ventajas, pueden ejecutarse rápidamente con costos mínimos y proporcionan más flexibilidad que las tasas fijas convencionales. Los swaps de tasas de interés son ideales para los prestatarios preocupados por una exposición significativa a las tasas de interés variables. Los swaps también pueden utilizarse para fijar las tasas a un plazo más largo que el de los préstamos tradicionales a tasa fija, o para cubrir solo una parte del préstamo. Los swaps a plazo le permiten fijar hoy una tasa de interés para un préstamo que comienza hasta dentro de 12 meses.
- Límite máximo: un limite máximo limita la subida de la tasade interés variable, al tiempo que permite al prestatario beneficiarse de los descensos de las tasas. Suelen adquirirse por adelantado con un solo pago y sirven como póliza de seguro que protege al prestatario frente a las fluctuaciones de las tasas de interés. Los límites máximos permiten al prestatario elegir el nivel de protección: fijar un límite máximo más alto para reducir el costo inicial o un límite más bajo para ofrecer una mayor protección.
- Préstamos a tasa fija: los préstamos a tasa fija son el método más tradicional de cobertura del riesgo de tasa de interés. Los préstamos a tasa fija son fáciles de entender, tienen un tratamiento contable sencillo y la documentación requerida es simple. Mientras que los swaps están limitados por la normativa a las empresas más sofisticadas, los préstamos a tasa fija están al alcance de cualquier prestatario y suelen ser más apropiados para préstamos pequeños de menos de $1,000,000.
La oportunidad en el mercado actual
Gestionar el riesgo de tasas de interés mediante swaps, límites máximos o una tasa fija convencional permite a los prestatarios eliminar una variable de su estructura de costos, de modo que pueden centrarse en otros aspectos del negocio. Aunque las tasas de interés han subido recientemente, todavía están muy por debajo del promedio de los últimos 30 años, por lo que es un buen momento para asegurar una tasa favorable.
Con First American Bank como su socio financiero, nuestros expertos pueden guiarle a través del proceso y ayudarle a determinar el mejor enfoque para su situación y sus objetivos.
