La inflación galopante sigue alterando a las industrias de todo el mundo y afecta a las personas consumidoras como a los negocios. En mayo, la inflación saltó al 8.6 %, el aumento más alto y rápido desde 1981. Ahora los negocios no solo tienen que gestionar los gastos (desde los costos de material hasta la mano de obra), sino que también tienen que mantener la rentabilidad ante unos costos de insumos con aumentos más altos que los que hubo en décadas. Para las empresas que tienen deuda relacionado con el establecimiento de su ESOP (Employee Stock Ownership Plan, plan de acciones para el personal de la empresa), esto supone un desafío específico. Los préstamos a tasa variable conllevan un cierto nivel de imprevisibilidad porque fluctúan en función de las condiciones del mercado.
En este contexto, es crucial que los negocios tomen medidas para restringir costos o reducir la exposición a una deuda con intereses más altos. Estas son tres estrategias clave que pueden ayudarle a desenvolverse en el mercado actual, minimizar los riesgos futuros e invertir en su crecimiento continuo.
-
Swaps de tasas de interés: una permuta financiera o “swap” de tasas de interés permite a los prestatarios convertir un préstamo a tasa variable en uno a tasa fija. Por este motivo, los swaps se encuentran entre las ofertas de cobertura de riesgo de mayor aceptación, ya que pueden ejecutarse de forma eficiente y que al mismo tiempo ofrecen flexibilidad. Con los swaps, los prestatarios pueden fijar las tasas durante más tiempo que con los préstamos tradicionales a tasa fija. Se recomienda que los titulares de negocios realicen una cobertura de riesgo del total de su deuda por ESOP para no quedar completamente expuestos a tasas variables, lo que podría dar lugar a costos futuros inesperados. De este modo, los negocios tienen un flujo de caja más predecible y que les permite planificar mejor las futuras oportunidades de crecimiento, los pagos de recompra de acciones, etc.
-
Refinanciación de los pagarés de vendedor: si los pagarés al vendedor existentes están a una tasa superior a la del mercado, puede restringir los costos simplemente refinanciándolos. Esto no solo proporciona acceso a algo de efectivo a los accionistas vendedores actuales, sino que también ayuda a reducir los costos por intereses de la empresa al permitir que los accionistas vendedores originales se vayan de la empresa haciendo efectivo el cobro. A su vez, la empresa no tendrá que pagar costos continuos, como el salario y los beneficios de un antiguo accionista que ya no está activo en el negocio, y así podrá ahorrar más dinero.
-
Extinción anticipada de las obligaciones: con la extinción anticipada de las obligaciones, los titulares de negocios pueden proporcionar a los accionistas vendedores un desembolso extra en efectivo a la vez que recortan el crecimiento futuro de ese gasto, proporcionando cierta seguridad con el fin de planificar. Por ejemplo, si el precio de sus acciones sube rápidamente, extinguir una obligación preserva el valor para los empleados existentes a la vez que reduce los costos a largo plazo para la propia empresa.
Mantenga la rentabilidad con una solución financiera sólida
First American Bank tiene un equipo designado a desarrollar soluciones tangibles para las empresas con ESOP. Nos esforzamos por lograr una asociación financiera que ayude a los negocios a descubrir y perseguir un crecimiento rentable, incluso en medio del aumento de los precios. First American Bank está activamente involucrado en la comunidad ESOP: desde nuestra representación por el Comité Nacional de Finanzas ESOP, hasta ser propietarios ESOP nosotros mismos. -Además, estamos profundamente familiarizados con las necesidades de negocio de nuestros clientes.
En colaboración con nuestros equipos comerciales especializados en soluciones de negocios, nuestro equipo ESOP puede ayudar a implementar estrategias para lograr que su negocio crezca, especialmente cuando se trata de programas que buscan retener y atraer a los mejores empleados. Mientras atraviesa un período económico difícil, nos aseguraremos de que cuente con el apoyo que necesita para alcanzar el éxito, hoy y en el futuro.
