Cómo el aumento de las tasas de interés puede presentar oportunidades para las empresas ESOP

La Reserva Federal continúa elevando las tasas de interés con el objetivo de combatir la inflación. Aunque el aumento de las tasas plantea retos para todos los prestatarios, brinda una oportunidad única a las empresas con ESOP (Employee Stock Ownership Plan, plan de acciones para el personal de la empresa) ya establecidas. El aumento de las tasas de interés les permite obtener mayores beneficios de activos más seguros. Es decir, la misma recompensa, pero con menos riesgo.

Cuando las tasas de interés estaban al 0 %, las empresas con liquidez de sobra solo podían obtener rendimientos del 3 al 4 % si invertían en activos de mayor riesgo, como acciones y bonos de menor calidad. Sin embargo, con el aumento de las tasas de interés, pueden encontrar los mismos beneficios invirtiendo en activos más seguros: Bonos del Tesoro, bonos corporativos de alta calidad, tasas de cuentas Money Market y CD (certificado de depósito) de bancos.

Las empresas ESOP consolidadas están bien situadas para aprovechar esta oportunidad porque es más probable que hayan acumulado una reserva de liquidez sustancial. Las empresas con más de $500,000 con liquidez excesiva (o, por lo general, con la liquidez suficiente para reservar de seis a doce meses para ver los beneficios) están mejor posicionadas para aprovechar los altos rendimientos del aumento de tasas de interés.

Existen varias oportunidades clave que las empresas ESOP pueden explorar para maximizar la situación en este entorno de aumento de las tasas de interés.

Escalonamiento de varios vencimientos de bonos del Tesoro de EE. UU.

Los bonos del Tesoro de EE. UU. se encuentran entre las inversiones más seguras y líquidas disponibles, y en las condiciones actuales, los beneficios son notablemente altos, incluso cercanos al 4 %. La combinación de varios vencimientos (por ejemplo, la compra simultánea de un bono a 30, 60 y 90 días) puede dar lugar a inversiones con vencimientos constantes cada mes. Las empresas ESOP pueden utilizar estos rendimientos para ayudar a financiar las obligaciones de recompra o reinvertir en bonos potencialmente de mayor rendimiento a medida que suben las tasas. También es importante tener en cuenta que los ingresos de los bonos del Tesoro de EE. UU. no están sujetos a impuestos estatales sobre las ganancias, lo que aumenta aun más el beneficio en los estados con impuestos altos.

Escalonamiento de bonos corporativos de alta calidad

Del mismo modo que puede obtener rendimientos fiables de los bonos del Tesoro, los bonos corporativos de primera clase ofrecen la posibilidad de obtener altos beneficios a largo plazo. En comparación con los bonos del Tesoro, los bonos corporativos ofrecerán rendimientos más altos, aunque sin el respaldo del dólar estadounidense. Esencialmente, la estrategia sigue siendo la misma: utilice la técnica de escalonamiento para múltiples vencimientos y obtenga inversiones de vencimiento constante a lo largo de varios años, que puede utilizar para obligaciones de recompra o reinvertir en bonos potencialmente de mayor rendimiento.

Combinación de acciones con altos dividendos y bonos

Esta opción presenta lo mejor de ambos mundos: una acción potencialmente de alto rendimiento y una fuente constante de rendimientos fiables a través de fondos de bonos. Combinar acciones con altos dividendos de empresas grandes y estables con una cartera de renta fija puede ofrecer altos rendimientos, especialmente cuando las tasas de interés sean altas. Tenga en cuenta que esta opción debe recibir el visto bueno de su administrador ESOP. Además, tiene que consultar su política de inversión si tiene una.

Depósitos bancarios regulares, certificado de depósitos y barrido a un día de la cuenta Money Market.

Esta opción requiere abrir una cuenta en una entidad asegurada por la FDIC (Corporación Federal de Seguro de Depósitos). En el caso de un barrido, cuando los fondos de la cuenta superan su límite máximo, el dinero que sobra se transfiere a otra cuenta con una tasa de interés más alta. Esta opción comenzó a mostrar una fuerte mejora de los rendimientos: en algunos casos, más del 2 % para un barrido o un CD (Certificates of Deposit, certificados de depósito) con un plazo determinado. Es un planteamiento sencillo y directo, y puede ponerlo en práctica casi de inmediato.

First American Bank puede ayudarle

En First American Bank, tenemos una amplia experiencia en trabajar con ESOP para desarrollar sus carteras a fin de maximizar los beneficios y al mismo tiempo equilibrar el riesgo y así proteger los activos que tanto esfuerzo le costó ganar. Entendemos cómo los ESOP pueden superar las demandas de liquidez y crecimiento, y usamos este conocimiento para ayudarle a alcanzar sus objetivos. Nuestro Grupo de Administración de Patrimonios puede ofrecerle opciones de inversión, comenzando por bonos del Tesoro hasta acciones, para ubicarlo en una posición firme que le permita alcanzar sus objetivos a corto y largo plazo.