En general, gestionar el riesgo mediante la diversificación de la cartera de inversiones es una de las estrategias de administración de patrimonios más evidentes que muchos titulares de negocios e inversores pasan por alto, especialmente en el clima económico volátil actual.
Los inversores más experimentados saben que la clave para acumular patrimonio es asignar las inversiones a distintas clases de activos, sectores y perfiles de riesgo. Sin embargo, los titulares de negocios que acumularon la mayor parte de su patrimonio a través del crecimiento de una empresa cerrada suelen ignorar esta regla.
Las inversiones en las empresas propias, en los empleados y en la comunidad alimenta la base de la cultura emprendedora estadounidense y es de vital importancia para el éxito de un negocio. No obstante, un error frecuente que observamos es que algunos titulares de negocios se exponen a un riesgo único en lo que respecta a la conservación y el crecimiento de su patrimonio porque invierten demasiado en su activo más importante: su propio negocio.
Consideremos, por ejemplo, el concepto de patrimonio que tiene un productor lechero. Al igual que la mayoría de los titulares de negocios, podría considerar que su negocio es solo una parte de toda su cartera de inversión. El resultado es algo parecido a la siguiente ilustración del gráfico “Leche”. Se observa cómo imaginaría su cartera de inversiones este titular de negocio, con la leche como su cartera de efectivo o lo que invirtió en el mercado de valores.
Sin embargo, el gráfico a continuación constituye una representación más exacta de la cartera de este productor lechero. En este gráfico, podemos ver que la mayor parte de la inversión del titular de negocio (¡un 80 %!) en realidad está invertida en su propia empresa, ilustrada aquí como “La vaca”.
Hay una gran diferencia entre los dos gráficos anteriores. La conclusión principal es que el titular de negocio reconozca la importancia de analizar con precisión sus activos e inversiones para determinar si alcanzarán sus objetivos a largo plazo y decidir si están o no diversificados correctamente.
¿Qué deberían saber los titulares de negocios antes de diversificar su cartera?
La primera clave para diversificar carteras es crear una amplia liquidez. Esto dependerá de cada persona, ya que “amplia” hace referencia a cuánta liquidez se necesitará para alcanzar objetivos de inversión específicos. También es fundamental que los titulares de negocios comprendan las estrategias disponibles para alcanzar la liquidez en primer lugar. Por ejemplo, un inversor a corto plazo puede invertir en bonos como una forma de crear una amplia liquidez, mientras que a un inversor a largo plazo le convendría más invertir en acciones.
Aquí es cuando se vuelve fundamental contar con una persona que brinda asesoramiento financiero sénior, que comprenda sus objetivos y necesidades y tenga la experiencia necesaria para acercarlo a sus objetivos.
